¿Cuál es la estrategia de promedio de costos en dólares (DCA)?

¿Qué es el DCA?

En el mercado de criptomonedas, la alta volatilidad a menudo conduce a dudas sobre la elección correcta de la estrategia de inversión o conduce a grandes pérdidas.

Al decidir qué opción elegir, muchas personas no siempre consideran la estrategia DCA (dollar-cost averaging), que puede reducir significativamente el riesgo de pérdidas al comprar un activo de criptodivisas.

Esto se logra por el hecho de que DCA implica una entrada gradual en un activo, es decir, la compra en cuotas iguales con una cierta frecuencia regular.

Esto significa que en lugar de depositar todos sus fondos en el activo en un solo pago, usted divide estos fondos en varios plazos y los invierte en el activo de acuerdo con un determinado calendario. En este caso, se forma gradualmente un determinado precio medio de entrada en el activo, que a largo plazo anulará el impacto negativo de la volatilidad en su inversión.

¿Por qué puede ser útil esta estrategia?

Además de lo anterior, esta estrategia ayuda a deshacerse de la necesidad de una predicción precisa de los movimientos futuros de los precios, porque incluso si todo indica, por ejemplo, el crecimiento de los precios está lejos del hecho de que el crecimiento realmente va a suceder y puede ser que se determinó no es el mejor momento para entrar en el activo.
Por lo tanto, en cierto modo, la estrategia DCA determinará de antemano todos sus pasos futuros, eliminando la carga innecesaria de tomar decisiones importantes.

Por supuesto, no se eliminarán completamente todos los riesgos, pero el momento de la entrada en el mercado será más suave.

Teniendo un valor medio en dólares en el momento de entrar en la posición, también tendrá que pensar en un plan de salida, es decir, en una estrategia de negociación que determine las condiciones para cerrar su posición. Habiendo determinado los puntos cómodos de salida de la posición, usted vende aquellas partes de los fondos depositados que están cerca de los objetivos, reduciendo así los riesgos de permanecer en la posición en un momento en el que necesita fijar beneficios. Sin embargo, este punto depende de su estrategia personal de negociación.

Hay una categoría de personas cuya estrategia consiste en «aguantar», un mantenimiento a largo plazo de los activos adquiridos, ya que existe un cálculo de crecimiento constante del precio de estos activos a largo plazo.

Tomemos como ejemplo el movimiento del Promedio Industrial Dow Jones en los últimos cien años. Se puede ver que, a pesar de la presencia de recesiones, se puede observar una tendencia ascendente continua.

Quizás esta estrategia sea más adecuada para el mercado de valores, ya que el índice Dow Jones sigue teniendo una correlación directa con el estado de la economía, mientras que las criptodivisas están sujetas a otras leyes.

La estrategia DCA en la práctica

Supongamos que tenemos 5.000 dólares que queremos invertir en Bitcoin. Nuestras previsiones nos permiten concluir que el precio de BTC caminará dentro del rango actual durante un tiempo más y en este momento tenemos uno de los puntos de entrada adecuados en el activo, teniendo en cuenta que planeamos utilizar la estrategia DCA.

Decidimos dividir 5.000 dólares en 100 partes iguales, que se utilizarán para comprar BTC diariamente en el futuro. Resulta que durante el periodo de 100 días cada día compraremos 50 dólares de BTC. En caso de que nuestra previsión se cumpla, obtendremos el punto de entrada más óptimo en el activo sin riesgos excesivos a medio plazo.

Tomemos una situación en la que se inicie un mercado bajista y no veamos ninguna perspectiva de inicio de la tendencia alcista, por ejemplo creemos que este proceso durará 2 años y luego se iniciará una tendencia alcista, en este caso definitivamente tendremos que marcarnos otro plazo, por ejemplo una semana, ya que 5 000$ deberían repartirse en varios años.

Volvemos a dividir nuestros 5 000$ en 100 piezas de 50$ y esta vez los invertiremos en BTC semanalmente y toda la cantidad estará en el activo durante un periodo inferior a 2 años.

Como resultado, nuestras inversiones tendrán un carácter a largo plazo durante el mercado bajista, lo que debería permitirnos no perder el momento en el que se inicie la tendencia alcista y reducir los riesgos de entrar en el activo durante la tendencia bajista al mismo tiempo.

Dicho esto, hay que entender que siguen existiendo riesgos y que a veces la mejor solución es simplemente esperar a que pase una tendencia bajista, aunque nadie le dirá nunca exactamente cuándo se puede considerar que una tendencia u otra ha terminado.

¿Cómo calcular el DCA?

Si consideramos específicamente el BTC, existe un servicio dcabtc.com para calcular el DCA para el mismo, donde puedes especificar la cantidad de fondos, los periodos de repetición para comprar el activo, el plazo que has definido para ti y el historial de movimiento del precio del Bitcoin para que puedas entender qué perspectivas son posibles en el futuro.

En la imagen de arriba, puede ver que al invertir $10 cada semana durante 5 años, habría gastado $ 2,610 en total, pero al ritmo al momento de escribir, tendría $65,019 en Bitcoin.

¿Cuáles son algunos aspectos negativos del DCA?

La actitud de algunos inversores ante esta estrategia es bastante ambigua, porque esta estrategia puede llevar a una pérdida de beneficios, pero ¿a qué precio? El hecho es que si el mercado se encuentra en una tendencia alcista estable, el DCA, en teoría, puede llevar a que una inversión gradual en un activo en crecimiento traiga menos beneficios que una entrada única en el activo.

Sin embargo, con una volatilidad tan alta es difícil creer en la estabilidad y la estabilidad de una tendencia alcista, un mercado bajista y la corrección no se ha cancelado todavía.

También hay que tener en cuenta que muchos inversores no tienen mucho dinero para una gran inversión de una sola vez, por lo que la compra del activo en cuotas podría ser no sólo una estrategia más rentable, pero también más cómodo, incluyendo el hecho de que no tienen que recurrir a los préstamos.

Conclusión

El DCA, con el enfoque adecuado y los conocimientos básicos del mercado, su análisis y el comercio en general, puede ser una estrategia que reducirá significativamente los riesgos del impacto negativo de la volatilidad en una cartera de inversiones.

La ventaja obvia de la estrategia es que no es necesario hacer la previsión más precisa sobre la elección del momento para comprar un activo, y las pérdidas potenciales en caso de una caída del precio después de entrar en el activo se reducen significativamente. Al fin y al cabo, una caída del precio no reduce el peso de toda la inversión, sino sólo de una parte.

Al mismo tiempo, por otro lado, existe la probabilidad de que en un mercado alcista estable dicha estrategia tenga una rentabilidad menor en comparación con una inversión única.